深圳廣和律師事務所律師楊曦認為，雖然購房者與銀行有貸款協議，但根據其中的免責條款，如果銀行在遭遇國家政策變動時，有權上調利率。但廣東德海律師事務所主任律師張茂榮，卻不認同這一觀點。

　　“銀行有權根據國家政策變動上調利率的免責條款，屬于貸款陷阱條款。簽約后如果政府出臺首套房不能再給予利率優(yōu)惠的規(guī)定，也只是適用政策出臺后的借款行為，而不能溯及既往。”

　　此外，張茂榮還認為，在國家政策范圍不清、政策本身有不確定性及政策不具有溯及力的情況下，該格式條款的本質是銀行單方面賦予了自己的任意毀約權，即：以利率優(yōu)惠吸引購房者，貸款后再借口政策調整提高利率。

　　對此張茂榮建議，銀行出具承諾函后怠于放款的，二手房業(yè)主和一手房開發(fā)商可向法院提起訴訟，請求判決銀行強制履行房款支付義務；購房者則可持《借款擔保合同》向法院提起訴訟，要求判決銀行按約定的利率履行合同。

　　繼續(xù)優(yōu)惠或導致存貸款利率倒掛

　　地產分析機構中房信克而瑞的研究顯示，由于首套房買家對銀行貸款的依賴程度較高，其購房預算通常也非常緊張，從本次銀行調整利率的影響來看，一部分受困于貸款成本提升的剛性需求買家或將被迫推遲購房計劃，近期低端市場的成交量將再次遭受打擊。而去年至今多次上調存準金率，也大大壓縮了商業(yè)銀行可供放貸資金的規(guī)模。

　　克而瑞地產分析師楊晨青認為，央行最近一次加息之后，5年期存款利率為5%，5年期以上的貸款利率為6.60%，若首套房貸款利率優(yōu)惠為七五折或八折，貸款利率將分別為4.95%或5.28%。如果個人住房貸款優(yōu)惠不取消，存貸款利率將會出現倒掛。

　　中國社科院金融研究所研究員易憲容指出，央行差別化存款準備金率政策的執(zhí)行，以及銀監(jiān)會對商業(yè)銀行表外業(yè)務的并表要求，促使商業(yè)銀行對個人房貸實行區(qū)別性的風險定價，個貸利率將全面上升，國內樓市價格調整不可避免。

　　在此背景下，張茂榮認為，銀行取消利率優(yōu)惠，是想將有限的資金貸給高利率的購房者，謀求更高的利潤。

　　北京一家中介機構人士認為，銀行此舉在于規(guī)避風險。目前三套房(及以上)貸已基本暫停，二套房首付提高至6成，對于銀行來說，二套房客戶從首付、還貸能力等方面，都比首套房客戶安全得多。取消首套房利率優(yōu)惠，萬一房價下跌銀行承擔的風險會小一些。

　　市場影響方面，中原地產北京三級市場研究部總監(jiān)張大偉表示，2010年開發(fā)商的資金增長主要依靠自籌資金，超過了總資金增長幅度，而今首套房利率優(yōu)惠取消，成交下滑，已經受到預售資金監(jiān)管的開發(fā)商，資金壓力再增，特別是部分郊區(qū)項目，因為體量大需求的資金更大。

　　“調控政策一定會對今年的市場產生效果。”地產商的態(tài)度也逐漸明朗。2月18日中海地產主席孔慶平在香港表示，行業(yè)會受到影響，需求肯定會被壓抑。他預計，今年全國樓市銷售面積將減少至7億平方米，同比去年將下降3成。