作為利率市場化改革的關(guān)鍵一步，自央行6月初發(fā)布《大額存單管理暫行辦法》后便引起了社會廣泛關(guān)注。15日，工、農(nóng)、中、建、交、招商、中信、浦發(fā)及興業(yè)9大銀行首批大額存單發(fā)行，根據(jù)各大銀行對外公布的大額存單發(fā)行情況，記者了解到各家銀行在產(chǎn)品期限和利率設(shè)置上大同小異，存款最低門檻均為30萬元。其中，工商銀行發(fā)行6個月和1年期兩款，年化利率分別為2.87%和3.06%；農(nóng)業(yè)銀行與中國銀行發(fā)行1個月、3個月、6個月、1年四種期限的大額存單，年化利率分別為2.54%、2.59%、2.87%、3.15%；建設(shè)銀行只發(fā)行1年期大額存單，年化利率為3.15%；其余銀行也推出了1個月到1年期不等期限的大額存單，年化收益率與上述銀行相似。

 

不難發(fā)現(xiàn)，9大行推出的大額存單收益率也保持了相對一致的步調(diào)，即約為基準利率的1.4倍。然而，如此高的收益率能否贏得市民的青睞呢？從去年11月份開始，央行多次下調(diào)人民幣存款利率，為推進利率市場化改革，規(guī)定將存款利率浮動上限定位基準利率的1.5倍。時至今日，為避免資金“搬家”，多數(shù)銀行都上調(diào)了定存利率，如興業(yè)銀行推出的半年及一年期定存，其收益率為基準之上上浮22%左右，而部分城商行都能上浮30%左右，與上浮40%的大額存單利率相差不算太大。

 

15日，記者先后來到工行、農(nóng)行、中行及浦發(fā)銀行等7家銀行，針對大額存單向銀行工作人員及市民展開采訪。“新鮮事物總需要一點時間推廣，目前我行暫未接到前來辦理大額存單業(yè)務(wù)的市民。”浦發(fā)銀行一工作人員的說法也與其他幾家銀行說法相似。而對市民來說，大額存款的高門檻使他們望而卻步。市民鄭先生表示，普通小儲戶難以邁過30萬元的門檻，而且大額存單收益率并非多高，而資金量合格的客戶往往更注重收益，一般會選擇股票、基金、定存等組合投資。

 

享受存款保險制度保障、可轉(zhuǎn)讓和支取

 

大額存單或沖擊保本型理財產(chǎn)品

 

大額存單起存數(shù)額大、收益率偏低是不爭的事實，不過，大額存單卻是銀行一般性存款，享受存款保險制度的保護，而且其收益率與銀行推出的部分保本型理財產(chǎn)品相差無幾，有專家認為，未來或?qū)笳弋a(chǎn)生一定沖擊。

 

定期存款、銀行理財及儲蓄國債往往是保守型理財市民的選擇，與大額存單相比，四者各有何特點呢？我市一銀行理財顧問李經(jīng)理認為，大額存單本質(zhì)上是一種存款，風(fēng)險極低，所以同樣被納入存款保險范圍之內(nèi)，而且可轉(zhuǎn)讓和支??；銀行理財產(chǎn)品雖然基本都能收回本金及達到預(yù)期收益，但大部分都是不保本的，而且不在存款保險范圍內(nèi)；國債的優(yōu)勢在于安全級別最高、起點低，而且流動性要強于定存及銀行理財，缺點在于每年定期發(fā)行，不能隨時買入，發(fā)行額度有限。

 

與銀行理財產(chǎn)品相比，首批大額存款收益率較低。根據(jù)普益財富統(tǒng)計，上周，銀行理財產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率為5.07%，較上期上升2個基點。其中，1個月至3個月固定收益率人民幣理財產(chǎn)品預(yù)期收益率為5.05%，3個月至6個月平均預(yù)期收益率為5.19%，6個月至12個月平均收益率為5.23%。不過，大額存單卻有著較強的流通性，當(dāng)投資者出現(xiàn)緊急情況需要調(diào)用資金時，可以快速地在二級市場進行套現(xiàn)，且交易成本較低，這也是銀行理財產(chǎn)品無法比擬的優(yōu)勢。大額存單還可用作貸款抵押，這對于有貸款需求的人士是一個較好的選擇，可以在滿足自身需求的同時獲得額外的收益。

 

李經(jīng)理認為，大額存單推出后，銀行保本型理財產(chǎn)品將受到?jīng)_擊。目前一年期大額存單的利率約為3.1%；而保本型銀行理財產(chǎn)品在經(jīng)過近期降準、降息之后，其收益率也已經(jīng)出現(xiàn)了大幅下滑，收益率多在4%左右。同時，大額存單的發(fā)行成本低于保本型銀行理財產(chǎn)品，大額存單使得銀行可根據(jù)期限結(jié)構(gòu)發(fā)行適合自己負債管理的存單，在穩(wěn)定銀行流動性、利率結(jié)構(gòu)和負債成本上有著諸多好處，因此銀行也有動力積極地發(fā)行大額定期存單，從而減少保本型理財產(chǎn)品的投放。“目前只是首期大額存單發(fā)行階段，在利率市場化推進過程中，大額存單起存金額及收益率也將在各大銀行間拉開差距，屆時消費者可根據(jù)自己的喜好進行選擇。”李經(jīng)理說道。