中國工商銀行原行長楊凱生近日就銀行業(yè)面臨的問題回答了記者提問。他表示，看不出中國房地產(chǎn)馬上要崩盤。政府融資平臺在銀行的貸款的質(zhì)量，不良率也只有0.2%。工商銀行為例，給平臺貸款中，項目本身那現(xiàn)金流足以覆蓋它的貸款本息的占到整個貸款人的將近95%，真正沒有現(xiàn)金流覆蓋的不到1%，也就是說整個的平臺貸款當中，大概有1%的需要政府將來動用他的財政收入來償還的。

 

唱空中國是不了解中國

 

問：資本市場對于銀行股是不是有風險擔憂？

 

楊凱生：我覺得坦率地說，更重要的是，這些年以來，一直有種聲音，在唱衰中國的金融業(yè)，唱衰中國的銀行業(yè)，甭管是出于什么目的吧，我覺得從中整個透著一個對中國的金融，對中國的銀行缺乏理解，缺乏了解這么一個背景。

 

中國銀行業(yè)有足夠安全的邊界

 

你比如說就拿中國銀行業(yè)的不良貸款來說，現(xiàn)在據(jù)我了解的情況，2013年底中國的這些銀行的不良貸款的平均水平占1%左右，1%是個什么水平呢？你就拿現(xiàn)在最著名的大家都知道的花旗、匯豐、富國、摩根大通、德意志等等這些銀行的平均水平，加起來都要在2.5%以上，所以從這個角度來看，中國的銀行業(yè)還是健康的，資產(chǎn)質(zhì)量還是平穩(wěn)的，更重要的是我們還有一個數(shù)字可以說明問題，我們的不良貸款的撥備，現(xiàn)在的平均水平是超過250%的，也就是說1塊錢的不良貸款，有兩塊多錢，甚至將近3塊錢的準備在那里，也就是說這一塊錢都收不回來了，我還有富余。

 

影子銀行”是定時炸彈？這個說法很可笑

 

問：影子銀行何時會破？

 

楊凱生：我也注意到前不久，甚至有國外的著名的銀行家說，中國的影子銀行的問題如何如何嚴重，可能會影響整個中國銀行業(yè)的穩(wěn)定，中國經(jīng)濟的穩(wěn)定，乃至它還會影響整個全球經(jīng)濟和金融的穩(wěn)定，我覺得這個是挺可笑的說法。有關部門也曾經(jīng)做過統(tǒng)計，說中國的影子銀行大體占到中國的GDP的比重大概是10%左右，但是與此同時我們可以看到，美國的影子銀行占它GDP的比重是高達150%的，因此這樣可以看出，中國的影子銀行的量比起美國，比起其它一些發(fā)達的市場經(jīng)濟國家，我們的量是非常小的，更重要的是，我們杠桿率也很低，我們一些杠桿率比較高的衍生產(chǎn)品，我們都沒有從事這些業(yè)務。所以我相信，這個所謂的定時炸彈并不存在，由于不存在更談不上說引爆的問題了。

 

中國影子銀行的量并不大

 

問：中國影子銀行的量到底有多大？

 

楊凱生：什么叫影子銀行？國際金融穩(wěn)定理事會曾經(jīng)說過，那就是銀行體系之外的，脫離銀行監(jiān)管體系的，有可能引發(fā)系統(tǒng)性的金融風險的一些金融活動。在中國實際上我們定義比它還要更明確更嚴格一點，游離于監(jiān)管體系之外沒有監(jiān)管的，或者是監(jiān)管非常滯后的這種金融活動，從這個嚴格的意義上講，中國實際上并不存在多少影子銀行的活動，所有的這些活動都置于了監(jiān)管視野之內(nèi)。

 

看不出中國房地產(chǎn)馬上要崩盤

 

問：中國銀行業(yè)風險來自哪里？

 

楊凱生：這要用數(shù)據(jù)說話，你比如說房地產(chǎn)貸款，現(xiàn)在大概占到整個中國銀行業(yè)貸款的20%左右，這其中只有30%多是開發(fā)商的貸款，而在美國，在其它一些國家，房地產(chǎn)貸款占它銀行的貸款比重大約高達50%以上，所以說中國的銀行業(yè)的房地產(chǎn)貸款風險有多大，那么更重要的是，我提示大家去看一下，中國的銀行業(yè)的房地產(chǎn)貸款的質(zhì)量現(xiàn)在到底怎么樣，據(jù)我知道，房地產(chǎn)貸款的不良率要低于整個貸款的不良率，像個人按揭貸款的不良率不到0.3%，所以第一量不是很大，第二目前的質(zhì)量還是穩(wěn)定的，所以說它一定會怎么樣，說房地產(chǎn)崩盤，我現(xiàn)在還看不出來。

 

政府融資平臺在銀行的貸款的質(zhì)量，不良率也只有0.2%，這有一個很重要的，就是所謂的平臺貸款，有多少最后會真正需要政府履行償付的責任，現(xiàn)在我就拿工商銀行為例，給平臺貸款中，項目本身那現(xiàn)金流足以覆蓋它的貸款本息的占到整個貸款人的將近95%，真正沒有現(xiàn)金流覆蓋的不到1%，也就是說整個的平臺貸款當中，大概有1%的需要政府將來動用他的財政收入來償還的。

 

國際唱空派很少看準中國經(jīng)濟

 

問：中國銀行業(yè)存不存在系統(tǒng)性風險？

 

楊凱生：這么多年來，實際上國外一些著名的銀行家、金融家、經(jīng)濟學家，實際上似乎好像沒有停止過，對中國經(jīng)濟金融業(yè)的一種唱空，真正比較承認中國經(jīng)濟確實還比較好，大概就是2008年金融危機以后，但是坦率地說他們真正看準的時候不是很多。我對中國的銀行業(yè)的可持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展還是有信心的，所謂唱空看衰中國的銀行業(yè)，我認為他們?nèi)狈κ聦嵉囊罁?jù)缺乏數(shù)據(jù)的支撐。

 

“剛性兌付”現(xiàn)象必須打破

 

問：剛性兌付能否打破？

 

楊凱生：我覺得早晚是要打破的，或者說是應該打破，必須打破的，否則就不是真正的市場經(jīng)濟，投資有風險，投資者要對自己的投資負責，產(chǎn)品的銷售者發(fā)行者，必須對自己盡職調(diào)查，對自己的營銷行為，必須對自己風險提示的水平負責，這就是市場經(jīng)濟下的一種規(guī)則，你搞虛假的銷售，搞欺騙肯定是不行的，但是你對風險有了了解，你覺得這個產(chǎn)品收益就是高，風險大一點我也認了，沒有受到損失很高興不吱聲了，有了損失以后就說怎么回事兒，這實際上這也不是市場經(jīng)濟下的一種思維方式和處理的方式，所以我想所謂的剛性兌付，我們應按照市場經(jīng)濟下的依法來處理，所以誰的責任誰就要負責。

 

問：銀行理財產(chǎn)品資金池進入到風險較大領域，是否值得擔憂？

 

楊凱生：投資有風險，需謹慎，這不是反復資本市場說的一句口號嗎？買理財產(chǎn)品也是這樣，賣者有其責任，/賣者銀行在銷售這個產(chǎn)品的時候，你必須有足夠的風險揭示，而且你不允許做一種虛假的銷售，說這個產(chǎn)品收益率保證有多高，前一階段有一些說預期收益的說法，將來可能這些說法都會逐步的取消，/甚至說這個有某某人擔保的，政府兜底的，這些說法可能都不存在，如果銷售機構這樣一種營銷方式的話，實際上是構成違規(guī)的，明顯的違規(guī)的，/我相信，對于投資者，對理財產(chǎn)品的風險要有把握，但是中國到目前為止，我看到銀行的投資，理財產(chǎn)品，總體來說，還沒有出現(xiàn)系統(tǒng)性的大面積的風險爆發(fā)的現(xiàn)象。