復(fù)星“卡位”再爆路線圖 外灘地王案升級(jí)

2012年12月03日 15:55
來源:觀點(diǎn)地產(chǎn)網(wǎng)
    初審未果,外灘8-1地王紛爭一案看起來還要持續(xù)相當(dāng)長一段時(shí)間。誰都高喊己方必勝,然而贏面有多高?或許郭廣昌和潘石屹自己也不知道。
 
  于是,一場搶占輿論制高點(diǎn)的“口水戰(zhàn)”開始了。
 
  隨著一審的開庭,一直未有相關(guān)表態(tài)的復(fù)星終于發(fā)聲,親述了與SOHO中國的談判經(jīng)過。
 
  這馬上就挑動(dòng)了潘石屹的神經(jīng),并發(fā)布回應(yīng)稱:“復(fù)星很霸道,一心想獨(dú)占。”不僅如此,潘石屹更叫板復(fù)星:“你能拿出"母協(xié)議"讓大家看看嗎?”
 
  一天時(shí)間不到,這一場外的戰(zhàn)爭就進(jìn)入到白熱化階段。
 
  復(fù)星的時(shí)間線
 
  從復(fù)星向上海第一中級(jí)人民法院提起訴訟之日起,直至11月29日開審之前,關(guān)于外灘8-1地塊的各種糾紛,外界似乎只是從SOHO中國方面獲取相關(guān)的“內(nèi)幕”信息。
 
  早在今年6月,潘石屹就曾向外界披露了關(guān)于外灘8-1地塊與復(fù)星溝通的部分細(xì)節(jié),與開審前發(fā)布的長微博內(nèi)容相差無幾。在這過程當(dāng)中,無論媒體如何追問,復(fù)星除了回應(yīng)“雙方理念不同,無法合作”以外,再無其它。
 
  復(fù)星首度開腔是在11月29日的審判庭上,不過,這也不如兩天后公布的復(fù)星訴SOHO侵權(quán)案始末時(shí)間線來得更為詳細(xì)。
 
  一切還是從復(fù)星進(jìn)入外灘8-1地塊談起。
 
  按照復(fù)星提供的資料,復(fù)星從外灘8-1地塊的小股東變成控股50%的大股東,與上海證大資金鏈緊張無法交付土地款有關(guān)。
 
  受到調(diào)控等外部環(huán)境急轉(zhuǎn)直下的影響,原對(duì)資金鏈抱樂觀態(tài)度的上海證大在取得外灘8-1地塊之后,卻發(fā)現(xiàn)自己手頭上的錢甚至不足以支付一半地價(jià)款。
 
  按照戴志康分兩期付款的計(jì)劃,第一期需要46.1億資金;而證大自己只能籌措到10億左右。
 
  上海證大隨即向當(dāng)初同樣有意競拍外灘8-1地塊的復(fù)星發(fā)出了合作試探。2010年4月25日,復(fù)星啟動(dòng)與證大的合作,復(fù)星旗下復(fù)地?fù)碛?0%股權(quán),但卻承擔(dān)股東貸款總額的60%,向合資公司提供25.7億元貸款。同時(shí),證大在復(fù)星支持下,付掉第一筆46億元土地款。
 
  對(duì)證大而言,這只是第一道坎。同年9月,證大土地款二期付款逾期,開始出現(xiàn)違約金,每天高達(dá)460萬元(后總計(jì)違約1.86億元)。
 
  為此,復(fù)星再度緊急啟動(dòng)二次籌資計(jì)劃,確定新一輪股東貸款,且同時(shí)愿意分擔(dān)違約金。2010年10月7日,復(fù)星成為持股50%的第一大股東,證大、綠城、磐石分別持股35%、10%、5%。
 
  根據(jù)合作協(xié)議,除了證大提供的12億股東貸款,復(fù)星將再拿出25億股東貸款,并提供3億元其他貸款;此次,復(fù)星股東貸款占所有股東貸款總額的70%。
 
  土地款問題終告解決,外灘8-1地塊也進(jìn)入項(xiàng)目規(guī)劃階段。
 
  然而,問題再度出現(xiàn),戴志康屬意的“高山流水”方案一直未獲政府批準(zhǔn),復(fù)星為了推動(dòng)項(xiàng)目進(jìn)程,選擇對(duì)項(xiàng)目規(guī)劃方案進(jìn)行修改,最后選用經(jīng)典的雙塔方案,方案也得以通過。
 
  “土地開工,工程款進(jìn)去,造樓,然后三、四年之后賣樓,應(yīng)該是這樣一個(gè)過程。”這是復(fù)星設(shè)想的開發(fā)計(jì)劃,卻被SOHO中國闖入而打破,起因還是證大與綠城要退出。
 
  控股權(quán)與合作理念
  “在商言商,任何人都不愿意高價(jià)買東西,況且復(fù)星已經(jīng)有了50%的股份。意愿上,我沒有積極性再要增加股份,因?yàn)槲乙呀?jīng)是第一大股東了。”對(duì)于此前證大與綠城因資金問題不得不轉(zhuǎn)讓股份,而復(fù)星有意壓價(jià)的質(zhì)疑,復(fù)星董事長郭廣昌如此表示。
 
  但是證大與綠城把合共持有的外灘8-1地塊50%股份一同售予SOHO中國,令復(fù)星在該項(xiàng)目中的角色發(fā)生了變化。
 
  據(jù)復(fù)星所述,復(fù)星希望能增加股份,即使估價(jià)高也可以。“如果你們想賣,不管賣給誰,先賣一點(diǎn)給我,我控股。這樣不會(huì)形成50%對(duì)50%的局面,避免日后打架,項(xiàng)目也可以保證穩(wěn)定推進(jìn)?,F(xiàn)在天天都在造,不能因?yàn)檫@個(gè)事出來以后就翹起來。”復(fù)星相關(guān)人士表示。
 
  然而潘石屹卻拒絕,表示不接受低于50%進(jìn)入。其后,復(fù)星要求保證優(yōu)先購買權(quán),據(jù)稱,戴志康、潘石屹口頭認(rèn)可復(fù)星權(quán)利。
 
  關(guān)于50:50的股權(quán)比例未來如何合作雙方洽談良久,這一點(diǎn)在雙方的表述上并無異議。當(dāng)然,復(fù)星“不歡迎”的態(tài)度更明顯一些。
 
  復(fù)星解釋稱,在洽談過程中,潘石屹曾透露,外灘項(xiàng)目商業(yè)規(guī)劃面積太大,應(yīng)該縮成社區(qū)商業(yè),而這顯然與當(dāng)初外灘8-1地塊定位不符。根據(jù)2010年7月上海確定的《外灘金融集聚帶建設(shè)規(guī)劃》,8-1地塊目標(biāo)成為以專業(yè)服務(wù)及特色服務(wù)為核心的國際金融服務(wù)中心。
 
  復(fù)星指出,潘石屹還建議,如果未來談判談不攏,可以雙子塔樓一人一棟;甚至如果進(jìn)來后談不攏,工程可以停工;并且,潘石屹更提出先成為股東再談合作的要求。
 
  于是,復(fù)星決定使用優(yōu)先認(rèn)購權(quán)。
 
  優(yōu)先認(rèn)購與5億紛爭
 
  “優(yōu)先認(rèn)購概念不是搶先認(rèn)購,而是指出讓方與第三方談判,談妥之后,由具有優(yōu)先認(rèn)購權(quán)的股東來決定是不是接受談判條件,若接受可以先購買。同時(shí),優(yōu)先認(rèn)購有30天的期限。”相關(guān)人士解釋。
 
  復(fù)星指出,證大兩次致函表示出價(jià)42.5億元都只是詢價(jià),并非潘石屹與戴志康達(dá)成的真實(shí)成交條件。不僅如此,談判專家此前曾提出潘石屹愿意50億接盤的要約價(jià)。就在復(fù)星評(píng)估42.5億的時(shí)候,SOHO中國宣布40億收購另一半股份。從致函至簽約,僅六天。
 
  復(fù)星還透露了一個(gè)小細(xì)節(jié):2011年12月28日,證大臨時(shí)召開電話董事會(huì),宣布潘石屹出價(jià)40億元購買,復(fù)星派駐證大的董事投反對(duì)票,但反對(duì)無效。
 
  隨即,郭廣昌致電潘石屹要求推遲簽約,復(fù)星對(duì)潘石屹出給戴志康的價(jià)格非常有興趣,希望給復(fù)星時(shí)間考慮,然潘石屹宣稱等不及,必須馬上簽。
 
  12月29日,SOHO中國宣布簽約收購?fù)鉃?-1地王50%股權(quán)。至此,復(fù)星與SOHO中國在外灘地王項(xiàng)目上形成50%對(duì)50%的股權(quán)對(duì)立格局,也為日后提出訴訟埋下了伏筆。
 
  復(fù)星在得悉SOHO中國已成為合作伙伴之日起,至正式提出訴訟,相隔了五個(gè)月時(shí)間。在此期間,根據(jù)雙方的說法,似乎都有促成合作的意愿。
 
  而一直談不攏的原因,潘石屹認(rèn)為是在于“5億元”的補(bǔ)償費(fèi)。
 
  潘石屹曾提出,在與證大綠城正式簽約之前,復(fù)星集團(tuán)曾提出建議合作方案:SOHO中國收購8-1項(xiàng)目證大和綠城的權(quán)益,必須給復(fù)星5億元的補(bǔ)償,同時(shí)SOHO中國多給8-1項(xiàng)目公司20億元的超額股東貸款。
 
  至于復(fù)星要5億元的理由是,復(fù)星曾計(jì)劃低價(jià)收購證大和綠城的權(quán)益后,再加5億元賣給SOHO中國。潘石屹稱,直至簽約完成后,復(fù)星依舊堅(jiān)持要SOHO中國多付5億元,否則法院起訴。
 
  不過復(fù)星內(nèi)部人士表示,5億元補(bǔ)償方案其實(shí)是由SOHO中國所提出,而且這只是其中的建議方案之一,但潘石屹只提這一方案。
 
  同時(shí),據(jù)復(fù)星透露,在SOHO中國簽約之后,潘石屹曾找多位業(yè)界知名人士出面調(diào)停,其中有一位人士主動(dòng)提出,其作為第三方從潘石屹處持有2-3%的股份,潘石屹不控股。但這未得到潘石屹同意,僵持局面難以打破。
 
  最終雙方還是走到了“打官司”這一步。
 
  隔空交戰(zhàn)爭論不休
 
  2012年11月29日,糾紛案終于開審。雙方關(guān)于復(fù)星是否擁有對(duì)外灘8-1地塊的優(yōu)先購買權(quán),以及SOHO中國對(duì)上海證大、綠城于外灘8-1地塊共50%股權(quán)收購是否具合法性爭論不休。
 
  包括SOHO中國在內(nèi)的多方被告一致認(rèn)為,復(fù)星并不享有對(duì)外灘8-1地塊優(yōu)先認(rèn)購權(quán)。理由在于,外灘8-1項(xiàng)目由合營公司海之門負(fù)責(zé),雖然復(fù)星是海之門的大股東,但即使是后續(xù)股權(quán)交易完成,海之門股權(quán)并無發(fā)生任何變化或轉(zhuǎn)讓,故并不侵害復(fù)星優(yōu)先購買權(quán)。
 
  復(fù)星代理律師則認(rèn)為,SOHO為此交易特別設(shè)計(jì)了交易結(jié)構(gòu)通過收購目標(biāo)公司上級(jí)公司股權(quán),并剝離這些上級(jí)公司資產(chǎn),使其成為僅擁有目標(biāo)公司權(quán)益的殼公司,其用意是繞開復(fù)星在目標(biāo)公司內(nèi)的優(yōu)先認(rèn)購權(quán)。
 
  綠城代表律師更稱,其與復(fù)星洽談轉(zhuǎn)讓股份時(shí),復(fù)星一直在拖延時(shí)間,是想趁綠城和證大資金鏈出現(xiàn)問題時(shí)刻意壓低價(jià)格。復(fù)星則認(rèn)為,想“拖死”綠城和證大的是SOHO中國,因潘石屹遲遲不和證大達(dá)成正式協(xié)議。
 
  在案件開庭審理之際,復(fù)星透露,在補(bǔ)充證據(jù)中有SOHO中國不知道的“頂層協(xié)議(母協(xié)議)”,該協(xié)議雙方約定了必須經(jīng)過對(duì)方書面同意,才能進(jìn)行權(quán)利義務(wù)轉(zhuǎn)讓,而SOHO中國受讓股權(quán)行為沒有得到復(fù)星同意。
 
  “復(fù)星大談的"母協(xié)議"是根本不存在的。復(fù)星你能拿出"母協(xié)議"讓大家看看嗎?”潘石屹反問。
 
  潘石屹更指,復(fù)星與證大和綠城談了九個(gè)月沒有成交是因?yàn)閺?fù)星沒有錢,其引述相關(guān)數(shù)據(jù)稱:“去年年底,復(fù)星借債538億元,負(fù)債率高達(dá)116.6%”。
 
  這明顯令復(fù)星不滿。復(fù)星內(nèi)部人士隨后表示,潘石屹認(rèn)為不存在“母協(xié)議”令人吃驚,因?yàn)?ldquo;母協(xié)議”已經(jīng)作為法庭證據(jù)遞交。此外,潘石屹說復(fù)星負(fù)債率116.6%令人頗感意外,認(rèn)為其對(duì)專業(yè)財(cái)務(wù)問題應(yīng)咨詢財(cái)務(wù)后再發(fā)言。
 
  同時(shí),潘石屹更毫不顧忌直言:復(fù)星很霸道,一心想獨(dú)占。潘稱,其于今年7月末曾找到杉杉集團(tuán)董事局主席鄭永剛先生,請(qǐng)他做中間人調(diào)停,希望按照合同以50:50的比例開始合作,但復(fù)星堅(jiān)持絕對(duì)控股,甚至讓我們把1%的股份轉(zhuǎn)給不相干的第三方,“這些無理要求被我們拒絕。”
 
  復(fù)星則認(rèn)為,復(fù)星確實(shí)曾經(jīng)希望在證大出售股權(quán)過程中增持一部分以保持項(xiàng)目平穩(wěn)推進(jìn),結(jié)果是潘石屹利用了復(fù)星的存在壓低價(jià)格,又設(shè)計(jì)繞開了優(yōu)先權(quán),這才導(dǎo)致官司的發(fā)生。
 
  不過,潘石屹表示,在簽約前曾反復(fù)詢問律師,交易并未侵犯復(fù)星的優(yōu)先購買權(quán),所有交易都是合法。
 
  “郭廣昌一直認(rèn)為,只有坐飛機(jī)才能從北京到上海。但我可以坐火車去,甚至可以騎自行車。誰說騎自行車去上海就違法了呢?郭總在飛機(jī)場等著要收我們5億元的過路費(fèi),但我們已經(jīng)坐火車到了上海。”
 
  對(duì)于潘石屹的這個(gè)比喻,復(fù)星人士也有一個(gè)回應(yīng):“復(fù)星當(dāng)然知道,北京到上海有航路、有海路,還有鐵路,但是,條條路都必須是正路,有的路不是人人都選的路。”
 
  另外,在整個(gè)談判過程中,證大談判負(fù)責(zé)人汪先剛也成為雙方爭議焦點(diǎn)之一。汪是證大全權(quán)代表,分別和復(fù)星、SOHO中國兩家接觸,在其主持下,證大給復(fù)星開出了42.5億元最后報(bào)價(jià),而SOHO中國最終簽約價(jià)是40億元。
 
  而現(xiàn)時(shí),汪先剛現(xiàn)已跳槽至SOHO中國任副總裁,地產(chǎn)界傳汪先剛年薪從120萬漲至450萬。
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