在深圳，這種套貸方式更為隱蔽。少數(shù)銀行主動向符合條件的公務(wù)員、事業(yè)單位員工提供九成按揭，銷售人員自稱可利用信用貸款、信用卡免息還貸等方式，由銀行在收樓前為客戶墊付余下的一成首期。

上海易居房地產(chǎn)研究院住房金融課題研究組組長回建強認為，形形色色的“零首付”雖然在交易上造成了繁榮，但因存在很大水分，故變相抬高了區(qū)域房價，特別是在政策制定部門對是否放松金融貸款尚有存疑時，這樣的“套貸行為”顯然讓剛剛放松了的金融政策有了“收口袋”的理由。

記者按房地產(chǎn)業(yè)通用的個人貸款方法測算，以一套40萬元的新房為例，如果通過正常的成交途徑，首次置業(yè)的買家首付二成即8萬元。但若開發(fā)商與銀行內(nèi)部人員里應(yīng)外合，將該套新房的評估價定為50萬元，首付二成是10萬元，但因銀行放貸是40萬元，剛好抵消了原來40萬元合同價，也就是說買家不用給首付就可擁有這房。

上面這種財務(wù)公式，“購房者”看似是贏家，但記者調(diào)查后卻有不同答案：因為零首付的新房比同區(qū)域、同檔次的新房價格都要高，加上大代理從開發(fā)商拿6%的扣點，小代理再從大代理處拿3%的扣點，里外里算下來，房價只有高出10%才能保本或微利。

事實上，“零首付”早被明令禁止。中國人民銀行2001年6月發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范住房金融業(yè)務(wù)的通知》規(guī)定：貸款額與抵押物實際價值的比例(抵借比)最高不得超過80%，嚴禁對借款人發(fā)放“零首付”個人住房貸款。

姚克楓更是以律師身份表示，開發(fā)商這種“代首付”的行為不僅侵犯了公司內(nèi)部員工的權(quán)益，還存在著“擊鼓傳花”的風險。至于是否屬于金融詐騙，還要具體案例具體分析。

銀行審查尚有漏洞

那么，零首付、低首付是怎樣通過銀行放行的？“從上述案例看，銀行方面對貸款人信用審查、購房合同、抵押登記等把關(guān)環(huán)節(jié)，顯然需要自我改進，起碼要對購房人的首付來源進行甄別、調(diào)查?！被亟◤娭赋觥?/P>

北京某銀行信貸部主管也透露，利用“零首付”套貸并非天衣無縫，因為通過銀行貸款記錄都可查出。比如“是否同一家擔保公司，是否某一家銀行針對某個樓盤大概率的放貸”。當然，還有一種漏洞的可能是：“放貸是銀行的經(jīng)辦部門，而審批則是銀行的獨立部門，屬于另一批人馬，往往使這筆貸款有疏漏的可能。”

但北京某商業(yè)銀行副行長卻否認“零首付”是銀行有意所為?！般y行絕不會放水，除非有人不想干了，把自己搭進去?！彼f。

不過，作為風險防范專家，回建強還是擔憂地表示：“我國住房消費信貸沒劃分優(yōu)級與次級市場是個致命弱點。如果問題爆發(fā)，很可能比美國次貸危機的沖擊力更大，甚至會引發(fā)社會不穩(wěn)定?！币虼怂ㄗh：應(yīng)按國務(wù)院新下發(fā)的“金融30條”實行制度創(chuàng)新，建立類似“住宅儲蓄銀行”的專業(yè)住房消費信貸機構(gòu)，最大程度防范和避免信貸危機的“蜂窩式”爆發(fā)。