上周有色金屬、電力設(shè)備、醫(yī)療設(shè)備、建筑原材料、應(yīng)用軟件等行業(yè)排名繼續(xù)位居前列。網(wǎng)絡(luò)設(shè)備和綜合性工業(yè)排名大幅提升,由前一周20名之外升至第5名和第9名而成為上周前10名的新晉者;電信設(shè)備和非金屬材料排名則下降7名和8名而跌出10名之外。上周前20名的行業(yè)中,煤炭、房地產(chǎn)經(jīng)營與開發(fā)和工業(yè)品貿(mào)易與銷售排名均較前一周大幅上升;而信息技術(shù)與服務(wù)和航天與國防排名較前一周有所下降。
海通證券判斷,煤價走強,煤炭上市公司通過并購低成本壯大規(guī)模的機會增多,煤炭板塊業(yè)績將普遍高于此前預(yù)期,業(yè)績向好提供了投資煤炭板塊的價值空間。他們提高煤炭投資評級為“增持”。首推山西省主要煤炭上市公司,繼續(xù)推薦買入潞安環(huán)能(601699)、西山煤電(000983)、蘭花科創(chuàng)(600123)。山西省煤礦兼并重組對煉焦煤子行業(yè)供給沖擊較大,關(guān)注焦煤價格穩(wěn)定,金牛能源(000937)、盤江股份(600395)等將由此獲益。
上周房地產(chǎn)經(jīng)營與開發(fā)排名第13名,較前一周上升9名。今年前4個月多項數(shù)據(jù)顯示,房地產(chǎn)行業(yè)觸底回升。主要城市銷售良好,去庫存化時間加快。莫尼塔公司表示,未來一段時間是房地產(chǎn)市場重新找尋均衡價格的階段,交易量和價格的適當(dāng)反復(fù)將是這一階段的主旋律,因此,房地產(chǎn)交易量短期內(nèi)繼續(xù)環(huán)比上漲的動力已經(jīng)減弱。
而從房地產(chǎn)板塊相對走勢和房地產(chǎn)交易量的相關(guān)性上看,如果房地產(chǎn)交易量不再繼續(xù)上行,房地產(chǎn)板塊顯著走強大盤的動力也將減弱,并且房地產(chǎn)板塊的估值擴張空間也處于平均水平之下,因此未來一段時間地產(chǎn)板塊更有可能同步大盤。
盡管市場上對投資性需求是否是當(dāng)前地產(chǎn)銷售爆發(fā)性增長的推動因素之一尚存爭議,但是莫尼塔認(rèn)為現(xiàn)在進(jìn)入市場的仍然主要以剛性需求和部分次剛性需求為主。從今年9-10月開始,流動性推動地產(chǎn)市場進(jìn)入擴張階段,大量的投資性需求也會進(jìn)入市場。
莫尼塔最新地產(chǎn)開發(fā)商調(diào)研顯示,60%的開發(fā)商對整體價格的走勢表現(xiàn)出了相對謹(jǐn)慎的態(tài)度,這些暗示著部分開發(fā)商也會轉(zhuǎn)而選擇一個更謹(jǐn)慎的定價策略。盡管5月是一個傳統(tǒng)的銷售旺季,但是預(yù)期銷售量出現(xiàn)持平和下降的開發(fā)商都各占到了總受訪人數(shù)的接近30%。市場對后期需求變化的方向仍然存在很大的分歧。有接近70%的開發(fā)商表示出增加投資的意愿。
一個月來排名持續(xù)上漲的行業(yè)還包括:汽車零配件、餐飲、綜合性工業(yè)、一般化工品、休閑用品、特殊化工品、公路運輸、多種公用事業(yè)、自來水、鋼鐵、葡萄酒;下跌的包括:家具及裝飾、非金屬材料、信息技術(shù)與服務(wù)、計算機硬件、商務(wù)印刷、電子設(shè)備與儀器、家用電器、摩托車制造、綜合化工、啤酒、廣告、金屬和玻璃容器、出版、系統(tǒng)軟件、林業(yè)品。