短短半個(gè)月，華人首富李嘉誠旗下的屈臣氏集團(tuán)上市驚現(xiàn)大逆轉(zhuǎn)，引入淡馬錫堪稱“閃婚”。
3月21日，和記黃埔突然宣布，向新加坡主權(quán)基金淡馬錫出售零售旗艦屈臣氏24.95%的股權(quán)，涉及資金440億港元。
當(dāng)日，李嘉誠罕見召開記者會(huì)，公布將優(yōu)先考慮2-3年內(nèi)分拆屈臣氏于香港和新加坡兩地上市，由于程序復(fù)雜，決定放棄在倫敦上市。出售交易預(yù)計(jì)在4月中完成。
鑒于出售規(guī)模龐大，和記黃埔計(jì)劃向股東派發(fā)每股7港元的特別股息。而持有和黃49.97%權(quán)益的長(zhǎng)江實(shí)業(yè)，預(yù)計(jì)可收取特別股息149億港元，公司額外補(bǔ)貼13億港元，同時(shí)派發(fā)每股7港元的特別股息。
談及這筆世紀(jì)交易，李嘉誠形容整個(gè)洽談過程“快得不可思議”(粵語原話：“快到離曬譜”)。他表示和淡馬錫一見如故，雙方對(duì)彼此的商業(yè)模式有很深的認(rèn)識(shí)，非常高興能和淡馬錫建立策略聯(lián)盟。至于傳聞?dòng)兄匈Y洽購屈臣氏，李嘉誠回答：“買賣不能只看價(jià)錢，合作伙伴也很重要。”
上市計(jì)劃突變
此前，來自投行的多個(gè)消息源都證實(shí)和黃正就旗下屈臣氏尋求倫敦和香港兩地上市，預(yù)計(jì)最快6月底就可以完成總額50-60億美元(約合390至468億港元)的IPO，而在新加坡只會(huì)尋求第二上市。最新交易的曝光，打破了傳聞。
和黃表示，是次交易可令和黃釋放出屈臣氏集團(tuán)的部分價(jià)值，并且為和黃所持余下權(quán)益提供估值的重要參考根據(jù)。交易反映出，屈臣氏的整體估值約為港幣 1770 億元。
按照戰(zhàn)略協(xié)議，淡馬錫入股后，和黃仍將控股75%，兩者將協(xié)同推進(jìn)屈臣氏的上市工作。與此前投行透露的消息不同，李嘉誠最終決定將屈臣氏在香港和新加坡兩地做第一上市，舍棄原先選定的倫敦。他解釋說，三地上市需要完成的工作太過繁雜。
而就在3月初的記者會(huì)上，李嘉誠還公開承認(rèn)在外國(guó)(倫敦)注冊(cè)新公司是為了符合當(dāng)?shù)厣鲜械淖?cè)標(biāo)準(zhǔn)。時(shí)隔3周，就出現(xiàn)如此驚天逆轉(zhuǎn)，讓人始料未及。
此次交易由美銀美林、星展銀行高盛和匯豐作為和黃的財(cái)務(wù)顧問。作為交易的一部分，和黃和淡馬錫將合作推進(jìn)屈臣氏上市，淡馬錫也將派駐2名代表進(jìn)入集團(tuán)董事會(huì)。
李嘉誠說：“今年上市的可能性很小。屈臣氏還在快速增長(zhǎng)期，每天都有新進(jìn)步，計(jì)劃2到3年內(nèi)將集團(tuán)在香港和新加坡同步上市。難以估算屆時(shí)上市的估值，應(yīng)該會(huì)高于淡馬錫入股的價(jià)值。”
公告披露，截至去年12月29日，屈臣氏股東應(yīng)占資產(chǎn)凈值為92億港元。2012年和2013財(cái)年股東應(yīng)占溢利凈額分別為69億港元和78億港元。
鑒于集團(tuán)現(xiàn)金充裕，和黃將在征得董事會(huì)批準(zhǔn)后，把交易所得凈額約70%，以特別股息形式派發(fā)于股東。母公司長(zhǎng)實(shí)則全數(shù)將所得股息再派發(fā)于股東，兩者合計(jì)，每股派發(fā)14港元特別股息。
為何是淡馬錫?
“是我們主動(dòng)聯(lián)絡(luò)的淡馬錫，整個(gè)交易談判過程非常順利。如此大規(guī)模的交易在極短時(shí)間內(nèi)達(dá)成，相當(dāng)不容易。”記者會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，李嘉誠對(duì)贏得淡馬錫這個(gè)“新伙伴”非常高興。
而對(duì)淡馬錫來說，440億港元的投資規(guī)模，是該主權(quán)基金迄今為止最大的單一海外投資。此前，淡馬錫在新興市場(chǎng)的投資主要集中于能源和金融領(lǐng)域，包括工商銀行、平安保險(xiǎn)、昆侖能源都是其主要持倉。
交易宣布后，淡馬錫投資部總裁謝松輝第一時(shí)間發(fā)表評(píng)論說：“屈臣氏擁有非常成熟的管理團(tuán)隊(duì)和頗具價(jià)值的零售網(wǎng)絡(luò)，又處于增長(zhǎng)期。投資零售業(yè)是抓住亞洲中產(chǎn)階層激增和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要策略，與淡馬錫所堅(jiān)持的長(zhǎng)期投資目標(biāo)不謀而合。”
他表示，繼續(xù)看好亞洲，尤其是中國(guó)和復(fù)蘇中的歐洲市場(chǎng)。這解釋了淡馬錫何以斥巨資入股屈臣氏。
目前，屈臣氏集團(tuán)在全球25個(gè)國(guó)家經(jīng)營(yíng)14個(gè)零售品牌，擁有10500家店鋪。作為旗艦品牌，屈臣氏在亞洲9大市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)超過4000家健康護(hù)理店鋪和900家藥店，是亞洲和歐洲最大的國(guó)際保健美容零售商。
長(zhǎng)和系再次出售資產(chǎn)，難免又惹來撤資議論。
對(duì)此，李嘉誠反問：“我賺外國(guó)人的錢派發(fā)給香港股東，這還算撤資?”他重申，無論長(zhǎng)實(shí)還是和黃都是國(guó)際大集團(tuán)，商業(yè)決定沒有特別的地域考慮，不希望今后再看到類似討論，不排除在未來12個(gè)月內(nèi)繼續(xù)出售旗下資產(chǎn)。
免責(zé)聲明：凡本站注明 “來自：XXX（非家在臨沂網(wǎng)）”的新聞稿件和圖片作品，系本站轉(zhuǎn)載自其它媒體，轉(zhuǎn)載目的在于信息傳遞，并不代表本站贊同其觀點(diǎn)和對(duì)其真實(shí)性負(fù)責(zé)。如有新聞稿件和圖片作品的內(nèi)容、版權(quán)以及其它問題的，請(qǐng)聯(lián)系本站新聞中心，郵箱：405369119@qq.com
