11月15日，大連萬達(dá)商業(yè)股份有限公司首次美元債券發(fā)行受到國際投資者熱烈追捧，共獲得4.6倍超額認(rèn)購，成功發(fā)行6億美元五年期美元債券，票面利率為4.875%，大大低于此前幾家香港上市內(nèi)地民營房企債券利率。此次發(fā)行通過萬達(dá)商業(yè)地產(chǎn)公司境外子公司W(wǎng)anda Properties Overseas Limited進(jìn)行，這不僅是萬達(dá)商業(yè)地產(chǎn)公司首次在境外發(fā)行美元債券，也是中國商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)進(jìn)軍國際債券市場(chǎng)的首個(gè)成功案例，建立了中國商業(yè)地產(chǎn)行業(yè)第一個(gè)美元債券基準(zhǔn)。

 

為籌備此次發(fā)行，萬達(dá)商業(yè)地產(chǎn)公司在香港、新加坡和倫敦進(jìn)行了連續(xù)四天的路演，與全球債券投資者充分溝通，得到多家全球頂尖債券投資機(jī)構(gòu)和主權(quán)基金作為基石投資者，最終獲得來自全球15個(gè)國家近220家投資者的認(rèn)購，訂單總額超過27億美元，達(dá)到4.6倍超額認(rèn)購。在強(qiáng)勁訂單支持下，本次發(fā)行的最終價(jià)格較初始價(jià)格指引收緊12.5個(gè)基點(diǎn)，發(fā)行規(guī)模由計(jì)劃的5億美元上調(diào)至6億美元。最終訂單分配為亞洲投資者占80%，歐洲投資者占20%。從投資者類型看，國家主權(quán)基金占12%，債券基金占69%，其余為保險(xiǎn)公司、商業(yè)銀行、私人銀行及公司客戶。盡管獲得多倍認(rèn)購，萬達(dá)商業(yè)地產(chǎn)仍堅(jiān)守對(duì)基石投資者的承諾，以適當(dāng)?shù)囊?guī)模和定價(jià)發(fā)行，受到國際投資者的認(rèn)可，建立了長期互信的基礎(chǔ)。

 

憑借在中國境內(nèi)領(lǐng)先的市場(chǎng)地位、業(yè)務(wù)模式和商業(yè)物業(yè)規(guī)模，萬達(dá)商業(yè)地產(chǎn)公司及發(fā)行債券均獲得全球三大頂級(jí)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)普、穆迪、惠譽(yù)給予的投資級(jí)評(píng)級(jí)。萬達(dá)商業(yè)地產(chǎn)公司的債信評(píng)級(jí)為“Baa2穩(wěn)定(穆迪)”，“BBB+穩(wěn)定(標(biāo)普)”，和“BBB+穩(wěn)定(惠譽(yù))”，是目前唯一獲得該等級(jí)評(píng)級(jí)的民營、非上市房地產(chǎn)企業(yè)。這為萬達(dá)低成本融資提供了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，有利于進(jìn)一步鞏固和提升市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)地位。