老有所養(yǎng)是每個(gè)人的期盼，在老齡化日益加劇的今天，養(yǎng)老問題難以回避。如何養(yǎng)老已成為世界各國(guó)共同面對(duì)的問題，各種養(yǎng)老方式和養(yǎng)老產(chǎn)品也因此不斷地被開發(fā)，并逐步發(fā)展和完善。

德國(guó)是歐洲人口老齡化程度最高的國(guó)家。德國(guó)聯(lián)邦統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，至2050年德國(guó)65歲以上的人口比例將占總?cè)丝诘?0%以上。“養(yǎng)老”一直是德國(guó)政府面臨的“老大難”問題。

 

    總的來說，德國(guó)的退休金制度在改善老年人經(jīng)濟(jì)狀況方面是成功的。德國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度包括法定養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和私人養(yǎng)老保險(xiǎn)三部分，后兩者又被稱為“補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)”。目前，德國(guó)法定養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和私人養(yǎng)老保險(xiǎn)所支付養(yǎng)老金的比例大約分別為70%、20%和10%。由此可見，德國(guó)退休者幾乎完全依賴政府。據(jù)統(tǒng)計(jì)，公共福利占到了60歲或以上家庭稅后凈收入的61%。

 

    但德國(guó)人對(duì)自己的退休生活并不完全放心，對(duì)退休金不足的擔(dān)憂也與日俱增。這一方面是因?yàn)榈聡?guó)人壽命普遍變長(zhǎng)，出生率卻越來越低。其結(jié)果是國(guó)家養(yǎng)老體系的壓力日益增大，致使其額度受限，很有可能將來無法保證人們退休后的基本生活。另一方面是由于歐債危機(jī)以來，銀行利率一降再降，不僅降低了德國(guó)人的利息收益，還影響了人壽保險(xiǎn)和養(yǎng)老金的保值增值。事實(shí)上，據(jù)德國(guó)郵政銀行統(tǒng)計(jì)，2012年德國(guó)人的私人養(yǎng)老保險(xiǎn)收益已經(jīng)從2005年的每月204歐元降至每月185歐元。

 

    歐洲經(jīng)濟(jì)研究中心的研究表明，德國(guó)有四分之一的退休人員月退休金收入低于1150歐元，甚至有10%的退休人員月退休金不足870歐元。這些錢在老人身體健康、行動(dòng)方便時(shí)尚可夠用，但一旦需要私人護(hù)理或住進(jìn)養(yǎng)老院，這些費(fèi)用恐怕就捉襟見肘了。在柏林，養(yǎng)老院每月收費(fèi)通常在1650歐元至3000歐元之間。需要護(hù)理的老人被分為3個(gè)護(hù)理級(jí)別。根據(jù)不同的護(hù)理級(jí)別，護(hù)理費(fèi)用每月將增加300歐元至500歐元不等。

 

    因此，為保證自己的退休生活，“以房養(yǎng)老”成為德國(guó)人補(bǔ)充退休金的良好選擇。目前在德國(guó)比較常見的是老年人將房屋部分出租給年輕人的“以房養(yǎng)老”方式。這種模式在柏林、漢堡、慕尼黑等大學(xué)集中的城市里尤為普遍。通過出租房屋，老年人可以獲得一筆不菲的收益。而且這種“老少同居”的形式，還緩解了“空巢”老人的孤獨(dú)感。而很多年輕人通過幫助老年人分擔(dān)家務(wù)，也可適當(dāng)減少房租。

 

    對(duì)于反向抵押貸款的“以房養(yǎng)老”的方式，目前在德國(guó)并不像在美英等國(guó)那樣流行。這種模式引入德國(guó)時(shí)間尚短，民眾也尚在適應(yīng)過程中。其原因，一是德國(guó)人消費(fèi)習(xí)慣謹(jǐn)慎、保守；二是德國(guó)目前提供反向抵押貸款的金融機(jī)構(gòu)數(shù)量較少；三是德國(guó)房?jī)r(jià)總體水平不高，投資者積極性不高。但實(shí)際上，德國(guó)“以房養(yǎng)老”的市場(chǎng)尚有潛力可挖。德國(guó)聯(lián)邦公共銀行聯(lián)合會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，德國(guó)境內(nèi)55至69歲的人群中約有100萬(wàn)人擁有市值超過10萬(wàn)歐元的住房。這部分人都是反向抵押貸款的潛在客戶。

 

    反向抵押貸款的確讓老年人有機(jī)會(huì)追求更高質(zhì)量的生活。比如，有的德國(guó)老年人用反向抵押得到的貸款離開現(xiàn)有居住地到外地居住養(yǎng)老，包括旅游養(yǎng)老、度假養(yǎng)老、回原居住地養(yǎng)老等。也有的老年人選擇住進(jìn)設(shè)施齊全、護(hù)理精細(xì)的高端養(yǎng)老院。

 

    盡管反向抵押貸款的“以房養(yǎng)老”方式為老年人的生活提供了更多可能，但這種模式不宜完全照搬進(jìn)入我國(guó)。一是我國(guó)與歐美國(guó)家家庭觀念上有明顯不同。在歐美國(guó)家，老年人很少與子女共同生活，也沒有父母要把房產(chǎn)留給子女的傳統(tǒng)。二是我國(guó)與歐美國(guó)家消費(fèi)觀念不同。民眾對(duì)“以房養(yǎng)老”的觀念還需更多時(shí)間適應(yīng)。三是反向抵押貸款周期長(zhǎng)，不可控因素如抵押人壽命、房地產(chǎn)價(jià)格、銀行利率水平等居多，因此其需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)更大。從美國(guó)和歐盟等國(guó)長(zhǎng)期的貸款運(yùn)作和監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)看，重視立法規(guī)范是很重要的一環(huán)。