1月15日，中國銀行監(jiān)督委員會召開2010年工作會議，在會議中，銀監(jiān)會總結(jié)了2009年工作經(jīng)驗，并著重部署了2010年的工作安排。

　　一位銀監(jiān)局知情人士向《華夏時報》記者透露，在工作會議中，銀監(jiān)會要求對固定資產(chǎn)、地方政府融資平臺和房地產(chǎn)行業(yè)信貸風(fēng)險加強監(jiān)管。并且銀監(jiān)會要求嚴(yán)格執(zhí)行第二套及以上房貸政策，并且對二套房首付實行差別化管理，利率按風(fēng)險定價。

　　上述知情人士說道，由于2009年商業(yè)銀行放出天量信貸，2010年監(jiān)管層最大的壓力則是貸款損失風(fēng)險增大。由于銀監(jiān)會已經(jīng)發(fā)布了“三個辦法、一個指引”，那么今年監(jiān)管層會按照要求嚴(yán)格實行實貸實付，引導(dǎo)資金進(jìn)入實體經(jīng)濟(jì)中。

　　二套房實行區(qū)別對待

　　部分地區(qū)首付提至五成

　　二套房政策一直是市場和購房者以及投資者最為關(guān)注的消息。1月10日，國務(wù)院發(fā)布《國務(wù)院辦公廳關(guān)于促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展的通知》，這則被稱為“國11條”的通知被市場解讀為政府開始整頓房地產(chǎn)行業(yè)的開始。

　　在國11條中，關(guān)于二套房的貸款利率有了新的措辭，對已利用貸款購買住房又申請購買第二套(含)以上住房的家庭，貸款首付款比例不得低于40%，貸款利率嚴(yán)格按照風(fēng)險定價。而在市場的解讀當(dāng)中，改善性住房也被市場劃分到了二套房的行列中。

　　建設(shè)銀行高級經(jīng)理趙慶明認(rèn)為，國11條中，對二套房的貸款利率嚴(yán)格按照風(fēng)險定價，可能更加體現(xiàn)出了監(jiān)管層的靈活性，與前期按基準(zhǔn)利率1.1倍并不矛盾。在國11條中，并沒有看到更多的對投機(jī)性購房的限制或管制，比如，限制異地購房以及購房數(shù)量等。

　　國11條中明確顯示，二套房的貸款首付款比例不得低于40%，但是卻沒有上限的限制。一位銀監(jiān)局知情人士向《華夏時報》記者透露，在銀監(jiān)會年會中，監(jiān)管層要求要繼續(xù)支持居民自住和改善型住房消費，嚴(yán)格執(zhí)行二套及以上房貸政策，監(jiān)管層特別強調(diào)，如果不能夠提供合法有效證明的，一律按二套房對待，首付最低四成，個別地方應(yīng)高于五成，利率按照風(fēng)險定價。但是上述銀監(jiān)局知情人士并未透露在哪些地方首付提高至五成。

　　銀監(jiān)會的年會中，不僅對二套房政策出現(xiàn)了新的變化，而且要求時時關(guān)注房地產(chǎn)行業(yè)信貸風(fēng)險問題。

　　在年會中，監(jiān)管層也指出了房地產(chǎn)企業(yè)的種種不良行徑，如有些開發(fā)商圈地不建、捂盤惜售、囤積房源、哄抬房價，而且有些房地產(chǎn)企業(yè)的自有資本不足、杠桿率過高。部分城市出現(xiàn)房價上漲過快，有的“地王”樓面地價已超過周邊房價，出現(xiàn)了“面粉比面包貴”的現(xiàn)象。上述銀監(jiān)局知情人士透露，監(jiān)管層要求加強對房地產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理和窗口指導(dǎo)，密切監(jiān)測調(diào)控中可能引起的相關(guān)信貸風(fēng)險。

　　監(jiān)管層還對部分商業(yè)銀行提出批評，部分銀行過分倚重房地產(chǎn)貸款，未見規(guī)劃、未見開工、未見正常銷售的情況下，就投放貸款，放貸行為極不審慎。

　　從央行公布的數(shù)據(jù)也能夠印證2009年房地產(chǎn)開發(fā)貸款的快速增長。1月20日，央行公布了2009年金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計報告，主要金融機(jī)構(gòu)及農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)和城市信用社人民幣房地產(chǎn)開發(fā)貸款累計新增5764億元。

　　地方融資平臺余額達(dá)6萬億

　　銀監(jiān)會要求逐筆梳理

　　2008年底，美國金融危機(jī)肆虐全球，造成全球?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)下滑。中國政府審時度勢地推出四萬億的刺激計劃，而地方政府也推出了相配套的項目，而保增長也成為2009年的主要方針。

　　1月21日，國家統(tǒng)計局公布2009年GDP同比增長8.7%，成功完成年初制定的目標(biāo)。

　　在成功保八行動中，地方融資平臺起到了很大的作用。2009年，各地地方政府及時啟動并積極落實相關(guān)配套投資建設(shè)項目資金，而在地方政府啟動的資金上，除了中央財政下?lián)艿捻椖抠Y金外，還有一部分是當(dāng)?shù)卣恋厥杖胍约柏斦杖?，而最主要的資金來源則是通過地方融資平臺對接的商業(yè)銀行信貸資金。

　　據(jù)監(jiān)管層的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，全國地方融資平臺的貸款余額有6萬億左右，項目貸款約占80%。截至2009年9月末，全國有8000多家地方融資平臺。市場人士也指出，地方融資平臺規(guī)模的不斷膨脹，其風(fēng)險也越來越大。上述銀監(jiān)局知情人士說道，2009年3月，銀監(jiān)會就開始糾正地方政府融資平臺的捆綁式貸款。

　　而地方融資平臺也是銀監(jiān)會每個季度經(jīng)濟(jì)形勢分析報告會被要求高度關(guān)注的風(fēng)險之一。

　　銀監(jiān)局知情人士說道，銀監(jiān)會要求全面評估和有效防范地方融資平臺的風(fēng)險。并且財政部已經(jīng)發(fā)出通知，要求規(guī)范地方及其融資平臺的舉債和擔(dān)保承諾行為，嚴(yán)禁違反相關(guān)法律規(guī)定放貸。

　　上述人士指出，目前各省級地方政府都在牽頭清理自身債務(wù)，銀監(jiān)會要求加強貸款跟蹤檢查。并且要督促各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)將地方融資平臺貸款逐筆梳理，所有地方融資平臺必須打開，按照“三個了解”的原則，按項目逐個重新評審。

　　市場分析人士指出，地方融資平臺等部分公司存在著治理架構(gòu)不健全、運作不規(guī)范、借款人主體不符合條件、貸款挪用、負(fù)債過高、融資規(guī)模超過財政承受能力等問題，其潛在的風(fēng)險隱患不容置疑，這也正是銀監(jiān)會高度關(guān)注的原因。

　　或有4795億信貸資金

　　違規(guī)進(jìn)入股市

　　從2009年第一季度商業(yè)銀行月均新增貸款1.5萬億，到第二、三、四季度月均9200億、4300億、3100億元，銀監(jiān)會雖然糾正了商業(yè)銀行超常規(guī)放貸行為，但是市場一直在糾結(jié)著有多少信貸資金違規(guī)沒有進(jìn)入實體經(jīng)濟(jì)，如股市。

　　圍繞有多少信貸資金進(jìn)入股市樓市的討論，國務(wù)院發(fā)展研究中心宏觀經(jīng)濟(jì)部副部長魏加寧曾多次表示，上半年有20%左右的信貸資金即超過萬億的資金流入房地產(chǎn)和股市等資產(chǎn)市場。2009年1-6月，有大約1.47萬億元的信貸資金流入到股市。

　　在2009年，全國人大原副委員長成思危指出，2009年第一季度，就貸出4.58萬億。而一季度基本建設(shè)投資是2.88萬億，刨掉4000億是政府投資，就是2.48萬億。4.58萬億減去2.48萬億，正是2.1萬億。而這2.1萬億流入了股市和樓市。

　　隨著信貸規(guī)模的不斷擴(kuò)大，同時股市和樓市的火爆也更加印證了似乎有信貸資金違規(guī)進(jìn)入資本市場。

　　上述銀監(jiān)局知情人士說道，2009年，銀監(jiān)會在六省市進(jìn)行的信貸資金調(diào)查中，測算出大概有4%-5%的新增信貸資金沒有進(jìn)入到實體經(jīng)濟(jì)中，而是違規(guī)進(jìn)入股市。

　　如果把監(jiān)管層調(diào)查比例放在全國來看，那么2009年，全年商業(yè)銀行共放出9.59萬億，按照4%-5%來計算的話，大概有3836億―4795億元沒有按照監(jiān)管層的要求支持實體經(jīng)濟(jì)，而是順道進(jìn)入了2009年火爆的股市。